2020年FRM备考主要学习知识点有哪些？
备考FRM一级 | 2019-11-25
想要通过FRM考试，重要的还是抓住考点。那么FRM主要学习知识点有哪些呢？今天，小编为大家系统的梳理了FRM考试中涉及到的知识点，方便大家有针对性的学习。
1、风险管理基础
CAPM公式及其运用
Arbitragepricingtheoryandmultifactormodels
Financialdisasters
GARPcodeofconduct（协会准则每年固定考两题）
Thecreditcrisisof2007
备注：定性章节多，把主要精力放在常考点，重点突破！其他知识点，理解即可。
2、定量分析
Expectedreturn,correlation,standarddeviation,covariance,standarderror,skewness,kurtosis
T分布
假设检验
贝叶斯公式
Regression：时间序列，自相关，多重共线性
备注：知识点比较抽象，考点分散，记忆重要结论！（当然能够理解较好，实在理解不了先记住公式和结论）》》》对FRM备考有不清楚的点我咨询
3、金融市场与产品
Future（基本概念，期货定价，期货对冲，利率期货）
Forward（基本概念，远期定价，FRA）
Option（基本概念，期权组合策略，奇异期权）
Swap（基本概念，利率互换固定利率定价）
Centralcounterparties（一级二级新增知识点）
Foreignexchangerisk
MBS
Theratingagencies
备注：衍生品是FRM一级重中之重！考点固定，每年有20~30题，出题思路和方式相似。常考题例如FRA计算，IRPswap求fixedrate等等。
4、估值与风险模型
Fixedincome（很多基础知识点）
Optionvaluation（binomialtree,BSM,greekletters）
Marketrisk（VaR介绍，EWMA,GARCH）
Creditrisk
Operationalrisk
备注：债券和期权定价是FRM一级重中之重，相关计算非常多。
5、市场风险测量与管理
Copula函数
Back-testingVaR
Overnightindexedswap（OIS）
VaRmapping
Extremevaluetheory（GPDthreshold）
WhyBSMisnotappropriatetovaluefixed-income
Securities
Jensen’sinequality》》》对FRM考试内容有不清楚的可点我咨询
6、信用风险测量与管理
Creditvalueadjustment（PD,EAD,LGD）
Counterpartyrisk（closeoutclause,nettingfactor）
Defaultprobability计算
Creditexposure
Correlation对expectedandunexpectedloss影响
Tranche（subordinatedCDS）
7、操作风险测量与管理
RAROCARAROC（计算+概念）
LVaR计算
Frequencyandseveritydistribution
Stresstest
Basel（threepillar,marketriskchargeinbasel2.5）
8、风险管理和投资管理
ComponentVaRandmarginalVaR计算
Fundingrisk（surplus计算）
Hedgefunds
9、当下金融热点
每年都会进行变化
2019年新增内容
巴塞尔协议III
当前金融市场的热点问题：网络风险、机器学习和人工智能在金融服务业中的应用，金融科技革命与创新，担保隔夜融资利率（SOFR）
2019年更新内容
套利定价理论与多因子模型
波动性，相关系数与Copula函数
金融机构的介绍与外汇风险
巴塞尔协议与交易账户基本审查（FRTB）
投资组合绩效评估
以上就是FRM一级和二级的考点。大家做个简单的了解吧！
（如果没收到资料，可以点我咨询）
备注：（FRM备考资料包含：1、FRM专用英语词汇 2、FRM一二级专用公式表3、FRM前导课程4、FRM报名流程指引图5、FRM电子版资料 6、FRM考纲）
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