FRM金融风险管理师考后流水账随笔（一）
备考FRM一级 | 2019-03-10
FRM虽然不像CFA涉猎那么广泛，只专注风险，这既是缺点，当然也会优点。对于CFA考试来说，要在同时考察十多门书本，那必然只能如蜻蜓点水般浅尝辄止，而FRM却不一样，对于金融工具这块，从定性一直到定量，可能CFA用5分钟讲完的东西
在结束一场长达4小时的考试后，交卷的那一刻，我长呼一口气如释重负，迎来了两个多月最轻松的一刻，但短暂的放松过后，我又怀念起的备考那段充实的日子，能心无旁骛的专注一个目标为之奋斗。》》更多FRM相关问题点我咨询
Why FRM?
考虑到明年离职跳槽，我手上需要有一个含金量较高的证书来装点我的简历。目前虽然在考ACCA（特许公认会计师公会），但是因为考试时间总于结账期冲突，始终无法将剩下的两门给考完，无疑只能在CFA（特许金融分析师）与FRM（金融风险管理师）中挑一个解决掉。
论知名度，CFA甩了FRM好几条街，当然考费也是，CFA相当于金融界的一个小百科全书，涵盖了经济学、会计学、金融学、道德等十多门知识，全部考完最快也需要2.5年时间，显然不能满足我在明年6月前拿证的诉求。而FRM，虽然知名度比起CFA来说略逊一筹，但胜在周期较短，一共分两个阶段，可以在一天之内考完，顺利的话，半年就可以拿到证书，正是基于时间上的考虑，我选择了FRM，做了进一步了解后，我发现FRM就像普洱一般，入口平淡无奇，实则回甘无穷。
FRM虽然不像CFA涉猎那么广泛，只专注风险，这既是缺点，当然也会优点。对于CFA考试来说，要在同时考察十多门书本，那必然只能如蜻蜓点水般浅尝辄止，而FRM却不一样，对于金融工具这块，从定性一直到定量，可能CFA用5分钟讲完的东西，在FRM的课堂，老师通常会讲上一节课，其中的深度，是CFA考试远远不能比的。
对于个人来说，本科会计学加上毕业后一直从事财务工作，金融知识于我来说是比较薄弱的，索然大学时也有投入精力去自学了一些金融学的相关课程，但是更多的是知其然，并不知其所以然的状态，对于衍生品这块，FRM能比CFA让我学的更多，所以在一番权衡过后，我报名了18年11月的FRM考试，出于稳健的原则，只报了1级，来年5月再考完2级，就可以顺利的狙击掉这个证书。
准备：
赶在早鸟阶段报完名，一共是400美元的注册费加350美元的报名费，听说如果是在大陆考试，还要额外支付40美元的场地费，这真是迄今为止参加的最贵的一次考试了，罗村没有考点，于是乎我毫不犹豫的选择在伦敦考点进行考试，一来机票便宜，二来考完可以顺便在伦敦游玩。FRM指导报名服务在线申请
虽然FRM报名报的时间早，可是我复习晚啊，做为一个拖延症晚期，磨磨蹭蹭的硬是到了8月底休完假后才开始复习。
第一本书是风险基础，介绍了一些风险的分类及公司风险治理框架，CAPM模型及一些风险失败的案例，对于08年的金融危机做了系统的介绍。值得一提的是，对于CAPM模型，在大学的财管课上学过，也在其他的一些地方了解接触过，但是后来复习的时候，我花了一个上午的时间，将他的产生看了又看，对于无风险资产与有效市场边界的切点为何是当前市场组合这个困扰我五六年的问题，还是没有得到接到。如果看到这篇文章的你知道答案，请告诉我。》》***FRM一二级考试必看网课
第二本书是数量分析，其实就是概率论与统计学。在听网课的过程中，我一边学，一边捡起头脑里关于数学的记忆，学习的过程中，因为应试的关系，只深入的了解了FRM考试重点的内容，对于时间序列那一块，接下来还要再深入研究下。
第三本和第四本分别是金融产品市场和估值与风险模型，这两门是一级考试的重点，互有重合，主要介绍了债券和衍生品的特性，包括估值，组合，策略，通过这两门课程的学习，我对金融产品的认识对比之前，有了一个质的飞跃。今天在朋友圈看到James Cordier因为做了天然气的裸空头而导致巨额亏损的新闻，还没点进全文阅读，我脑子里便模拟出这位大xiongdei的头寸策略及收益分布函数来，搁在以前，我得阅读新闻加查百度才可以读懂的新闻，现在可算是毫不费力，不过作为期权的大神，这哥们的案例说不定明年也会被编入FRM的教材，和长期资本管理公司的案例一起，并列在大神失败案例集锦之中。
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