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【FRM每日一题】一级:金融市场与产品

【FRM每日一题】一级:金融市场与产品

备考FRM一级  |  2015-08-21



The continuously compounded 10-year spot rate is 5% and the 9-year spot rate is 4.8%. The 1-year forward rate nine years from now is closest to:

A.4.1%.

B.5.1%.

C.5.9%.

D.6.8%.

Answer:D

RForward = R2 + (R2 - R1) x [T1 / (T2 -T1)] = 0.05 + (0.05-0.048) x [9 /(10 - 9)] = 6.8%

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