CFA和FRM有哪些重合的知识点？-金程FRM

CFA和FRM有哪些重合的知识点？

备考规划 | 2022-08-04

今天金程收到一位小伙伴的提问，CFA和FRM有哪些重合的知识点？CFA和FRM证书在金融行业都属于高含金量证书，很多考友都是双证一起拿下，那么CFA和FRM有哪些重合的知识点，下面一起和金程具体来瞧瞧。

CFA和FRM有哪些重合的知识点？

虽说CFA考试侧重证券投资分析，FRM侧重风险管理，但是，两者竟然有非常大范围的内容是重合的。

资本市场（债券，衍生品），数学统计，以及资产组合管理。对于相同的知识点，FRM的深度和广度介于CFA1级与2级之间。

在CFA三个级别的学习中，与FRM一级知识点重合率约达到80%左右。特别是在数量分析和衍生品这一块。学过CFA的同学再去学FRM一级会轻松很多。

另外FRM二级和CFA的知识点重合率也能达到30%左右，特别是在投资分析管理这一科目中重合率约能达到90%左右。

风控毕竟要有控制的主体，而FRM本身特别侧重的是银行风控，FRM虽然分成两个Part，就是两个级别，但是其最终的目的，就是让你能够读懂巴塞尔协议，而巴塞尔协议就是银行风控的圣经。

而银行所面对的风险来自于银行的业务，银行的最核心也是最传统的业务就是信贷业务，以及债券投资业务。毕竟银行账上的闲钱要么放贷放出去，要么投资投出去，要么存在别的银行那里，否则趴在账上就都是成本。但是毕竟银行的资金不是自己的钱，这个钱所能承担的风险有限，于是，固定收益类的产品就是银行最主要的资产。

于是FRM要学大量的知识跟固定收益有关，而这些固定收益的知识，比如债券定价，债券久期、凸度等风险衡量指标、资产证券化等，都是既在CFA考试里面出现，又在FRM里面出现的。

而风控最重要的工具就是衍生产品，衍生品是啥，衍生品如何定价，有啥策略可以用衍生品回避风险等，这些内容也是既在CFA考试又在FRM里面出现的。

而银行或者金融机构做业务本质就是组合管理，如何构建组合，组合风险如何衡量，如何利用马克维茨有效前沿去构建组合，也是交叉的知识点。

更搞笑的是，FRM里面还当不当正不正的有个Ethics，考过CFA的小伙伴基本上考FRM的职业伦理是不用复习的。

所以，考了CFA二级考试，去考FRM一级你会发现差不多有2/3以上的内容你基本上是不用学的，内容基本一样的。而考完FRM之后，会学到很对风控的计量方法，比如VAR等，以及期权组合策略，再去考CFA三级考试，里面的风控部分以及衍生品的问题就不用再学了。

同时FRM对于知识点的掌握程度要求比较高，FRM一级的知识点对应的可能是CFA二级或者三级里面的内容，而一些CFA中泛泛而谈的知识点，在FRM中会用长篇大论去介绍。这也是两个考试的特点，一个全面，一个有深度。

也可以这么说FRM中定量分析这一科目和CFA一二级数量科目几乎达到100%的相似度。FRM二级和CFA知识点的重合率达到30%左右，其中投资风险重合率能达到90%左右。

综合，如果说FRM一级是对CFA一二级的巩固性学习，那么完成FRM二级的学习则是对CFA整体学习的进阶和升华。

正因为CFA考试和FRM有很多内容是高度重合的，不考白不考，类似买一送一，于是便出现了很多人同时考两个证书的现象。

你可能会关注：

更多FRM考试疑问点我咨询

完善下表，48小时内查收以下FRM备考资料

（如果没收到资料，可以点我咨询）
　

备注：（FRM备考资料包含：1、FRM专用英语词汇 2、FRM一二级专用公式表 3、FRM前导课程4、FRM报名流程指引图 5、FRM电子版资料 6、FRM考纲 7、FRM笔记)

　　FRM全球交流微信群，添加微信：jinchengxuexiqun，回复：备考，与众多FRMA备考或持证人交流考试经验。

　　声明|本文由金程FRM综合采编自网络。我们尊重原创，重在分享。部分文字和图片来自网络。