十分钟看懂巴塞尔协议
行业资讯 | 2020-08-11
在最近指导FRM学员备考过程中我听到了大部分学员对于巴塞尔协议的感知反馈：看5分钟就无法坚持下去了，天书一部，即便毅力大到全部看完，依然感觉云里雾里。
在我看来，这正常。我从事巴塞尔协议国内规制和实施工作超过15年，我把它比作一条海中的鲸鱼，想要欣赏它，你就必须先知道它是什么，而不是直接从近距离看它的每个细节，这只会让你陷入细节而不知其为何物。并且它还在持续地长大（巴塞尔协议持续地在改进完善中），这是一个持续学习跟进的过程。
作为通俗篇最后之作，我将在本篇里用我15年的功力给大家来理一遍巴塞尔协议的逻辑，让大家从空中看到这条鲸鱼的全部，然后再近距离欣赏每一部分，你就会有全局在胸，而知细节的意义。我通过设计以下巴塞尔和银行的对话场景让大家理解它。
巴塞尔：喂，是银行同学吗？
银行：是，巴塞尔老师好，怎么说？
巴塞尔：你又闯祸了？
银行：您怎么这么快就知道了？
巴塞尔：我已经写了一份处罚决定，看看吧。》》想了解更多金融热点知识可点我咨询
银行：……什么？几百页？啥？处罚就是买三只猪？！第一只猪（支柱），第二只猪（支柱），第三只猪（支柱）？什么鬼？
巴塞尔：听我说，其实也不能怪你，你从出生就有风险，所以才会经常闯祸，闯了祸就要赔钱……
银行：这我知道，我该怎么办？
巴塞尔：我帮你设计好了，你需要提前准备一些钱，找你爸妈去要（股东）。啥时候要赔钱，就随时拿出来赔。
银行：要准备多少？
巴塞尔：这得看你闯多大的祸。
银行：我会闯的祸可能会有信用风险，市场风险，操作风险……
巴塞尔：对，还有，流动性风险，科技风险，外包风险，模型风险，法律风险，战略风险，声誉风险……
银行：等会儿等会儿，这么多祸，我哪里赔的起？
巴塞尔：信用风险，市场风险，操作风险，这仨你总得认吧？
银行：我认，不过该准备多少钱呢？
巴塞尔：我帮你设计好了。你看这个资本充足率公式（=资本/打折后的资产），就这么算，这就是第一只猪（支柱）。
银行：哦。第一只猪就是这个计算公式，告诉我怎么根据风险大小计算我需要的资本要求，而且大概的意思是我要对每100块钱的资产准备8块钱的资本，对吧？
巴塞尔：大致是这么个意思。不过，这个资产的金额可以允许你根据风险大小打个折做调整（这叫标准法）。
银行：这个资产的风险如果没有任何风险，不会闯祸，就可以不计入。哦，我看到了，还有打五折的，打七五折的，不错不错。好歹可以节约一点资本。
巴塞尔：别太得意。如果风险高，我会给你惩罚，不仅不打折，还会要求更高，比如150%。
银行：……
巴塞尔：等你大学毕业后，够聪明了，也可以不按照我的方法来计算资产，自己算（信用风险叫内部评级法，市场风险叫内部模型法，操作风险叫高级计量法）。
银行：那要求很高啊。
巴塞尔：废话，你学艺不精，我可不允许你自说自话自己算。考试及格才行。
银行：有考纲吗？我学学。
巴塞尔：有，你看，这就是第二只猪。这只猪讲了我监管会怎么对你进行检查，你别想耍小聪明，我会对你进行方方面面的检查，确认你的资本充足率公式计算正确，没有偷工减料，没有隐瞒风险。
银行：这么不相信我？
巴塞尔：你以前闯的祸还少吗？对了，还有第三只猪，就是我已经通知全班同学，以后你的作业要让全班同学一起批改，他们也会监督你（要求银行把所有风险相关的内容对资本市场的所有投资人公开，接受监督）。
银行：老师，你过分了！我不能接受！
巴塞尔：你要这么说的话……
巴塞尔缓缓地拿出一叠卷子，边说：你以为我不知道吗？你在交易账户上捣的乱还少吗？你看看你那VaR都算的什么东西？全都是错的。我来给你改一改，交易账户市场风险资本要求要重新算……
银行：老师，我错了……
巴塞尔：还有，这份处分你看一下，以后你还要定期给我算杠杆率（=资本/表内加表外资产简单相加），不能低于3%。
银行：……老师，我有事，我要先走了。
巴塞尔：回来，我还没讲完，上次你闯祸没钱赔，是找你们班主任借的钱是吧。以后你必须管理好自己的钱，不管短期内还是长期都要自己有钱兑付自己的债务，明白吗？（两个流动性指标，短期流动性指标LCR和长期资金稳定比率NSFR）
银行内心跑过一万个草泥马。
巴塞尔：还有，以后这钱只能找你爸妈拿，别找别人借，借的钱要还，不能用来赔钱，明白吗？（银行发行的各种债券不能被计入资本要求了）。
银行：老师，还有吗？
巴塞尔：暂时这么多，我想到了再告诉你。
银行：老师再见（流着泪默默离开）。
总结一下，巴塞尔协议是一套规定银行需要准备多少资本的监管文件，资本多少和风险大小相关，且强制要求对信用风险、市场风险和操作风险计提资本要求。
由于每类风险都有2-3种计算方法可以选择，因此，监管会认真检查银行的计算方法有没有问题，有没有故意的监管套利和不审慎行为发生。所有上市的银行需要把相关信息对资本市场披露，接受所有投资人的监督。
鉴于银行在计算资产风险大小时存在的套利行为和不良动机，巴塞尔协议引入了简单的杠杆率指标，起到有效的限制作用。鉴于次贷危机中的大银行不良表现，巴塞尔协议引入两个流动性指标对银行进行控制，要求银行能够自己应付自己的债务，而不是靠央行的救助。
从历次的危机表明，交易账户是个魔鬼，对它的VaR计量是远远不够，也不精确的，因此，巴塞尔协议引入了对交易账户资本要求的一系列改革，并且还在持续改进讨论中。
巴塞尔协议对银行可用资本来源进行了规范和约束，要求银行绝大部分的资本是股东掏出来的真金白银，发行的债务被受到严格限制。巴塞尔协议还在持续改进中......
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