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2022年FRM学习的知识点有哪些？

报考资讯  |  2022-09-21

因为平时自己学习时间少，想把重点的知识多看看！想要通过FRM考试，重要的还是抓住考点。那么FRM主要学习知识点有哪些呢?今天，金程小编为大家系统的梳理了FRM考试中涉及到的知识点，方便大家有针对性的学习。

1、风险管理基础

CAPM公式及其运用

Arbitragepricingtheoryandmultifactormodels

Financialdisasters

GARPcodeofconduct(协会准则每年固定考两题)

Thecreditcrisisof2007

备注：定性章节多，把主要精力放在常考点，重点突破!其他知识点，理解即可。 》》》点我咨询FRM 考试时间

2、定量分析

Expectedreturn,correlation,standarddeviation,covariance,standarderror,skewness,kurtosis

T分布

假设检验

贝叶斯公式

Regression：时间序列，自相关，多重共线性

备注：知识点比较抽象，考点分散，记忆重要结论!(当然能够理解*好，实在理解不了先记住公式和结论)

3、金融市场与产品

Future(基本概念，期货定价，期货对冲，利率期货)

Forward(基本概念，远期定价，FRA)

Option(基本概念，期权组合策略，奇异期权)

Swap(基本概念，利率互换固定利率定价)

Centralcounterparties(一级二级新增知识点)

Foreignexchangerisk

MBS

Theratingagencies

备注：衍生品是FRM一级重中之重!考点固定，每年有20~30题，出题思路和方式相似。常考题例如FRA计算，IRPswap求fixedrate等等。

4、估值与风险模型

Fixedincome(很多基础知识点)

Optionvaluation(binomialtree,BSM,greekletters)

Marketrisk(VaR介绍，EWMA,GARCH)

Creditrisk

Operationalrisk

备注：债券和期权定价是FRM一级重中之重,相关计算非常多。

5、市场风险测量与管理

Copula函数

Back-testingVaR

Overnightindexedswap(OIS)

VaRmapping

Extremevaluetheory(GPDthreshold)

WhyBSMisnotappropriatetovaluefixed-income

Securities

Jensen’sinequality

6、信用风险测量与管理

Creditvalueadjustment(PD,EAD,LGD)

Counterpartyrisk(closeoutclause,nettingfactor)

Defaultprobability计算

Creditexposure

Correlation对expectedandunexpectedloss影响

Tranche(subordinatedCDS)

7、操作风险测量与管理

RAROCARAROC(计算+概念)

LVaR计算

Frequencyandseveritydistribution

Stresstest

Basel(threepillar,marketriskchargeinbasel2.5)

8、风险管理和投资管理

ComponentVaRandmarginalVaR计算

Fundingrisk(surplus计算)

Hedgefunds

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