武汉疫情与风险管理
FRM职业发展 | 2020-02-05
2020年庚子鼠年伊始，中国武汉新型冠状病毒感染的肺炎疫情就来势汹汹，已经有多国确诊病例。根据国家卫健委通报，截至2月2日18时，中国31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团累计报告确诊病例14483例，累计死亡304例。
这场疫情的出现，使得各行各业，无毒自乱，人心惶惶！
面对令人谈之色变，闻风丧胆的疫情，很多人不禁会思考这些问题：我们为什么会陷入这样的一个境地？我们能为社会做什么？在这个追名逐利、充满浮躁的社会里，我们该如何审视风险，如何避免利令智昏？
伟大的哲学家老子曾经说过：“祸兮福所倚，福兮祸所伏”。疫情的出现带来的是风险，而伴随风险的则是机遇，当然也可以叫机会。
有部电视剧叫《远方快递》，讲的是在03年的非典时期，大家都不敢出门，而陆远同学的快递公司依然逆流而上，要坚持送货。不仅如此，在现实中的同年5月，马云创立了伟大的淘宝网；同年10月，改变中国人支付习惯的支付工具-支付宝也应运而生。
时光如梭，一转眼17年过去了，让人唏嘘的是，17年后的今天，我们又看到了非典的那一幕，大家又再一次不敢出门，谈毒色变。当人们徜徉在市区的地标建筑群时，映入眼帘的不再是门庭若市、熙熙攘攘的繁盛，而是苍白冰冷的街道，百业凋零的衰败。唯一不变的是：大街上的外卖员依旧在奔波，人名警察依旧在执勤，环卫工人依旧在打扫。
每一次的历史事件，都是对人类文明发展的延续与洗牌。以宏观角度去审视，历史事件的发生往往伴随着行业的兴替。从微观的角度去推敲，历史事件尤其是灾难的发生往往是对人们内心深处的拷问，看不见，摸不着，但又发人深省：在追逐利益时，我们该如何规避风险？当风险发生时，我们该如何管理风险？
笔者从事金融及风险管理行业书年，涉猎有限，故仅从经济角度出发并结合金融风险管理（FRM）理论，带着各位读者分析一些事件。》》》对金融风险管理FRM感兴趣的点我咨询
风险管理基础：Flight to Quality
安全投资转移（Flight To Quality），这种投资行为是指投资者将其资本从风险较高的投资品转移到现有的最安全的投资工具。这种迁徙行为通常是由金融市场或国际市场的不确定所引发的。
2020年的中国农历新年周，新型冠状病毒感染的肺炎疫情，连环冲击全球金融市场，股市、原油等风险资产遭遇大幅抛售。
随着疫情进一步向全球蔓延，上周一开盘后，国际金融市场不出意外迎来了“黑色星期一”，美国期货、亚太股市、大宗商品日内亚洲时段全线重挫，避险资产黄金、日元和瑞士法郎等纷纷上涨。
定量分析-不同样本总体均值的检验（新考纲）
截止2月2日24时，全国累计报告死亡病例361例，这一数字已经超过自2002年末至2003年8月16日10时非典型肺炎（SARS）死亡病例349例。
在这个数字公布之前，大家都会有一个疑问：到底是SARS厉害还是冠状病毒更厉害？这个问题不仅困扰着处于恐惧之中的老百姓，同样，也困扰着奋斗在一线的领导与专家们。有的专家说冠状病毒致死率很低，有的专家说冠状病毒比SARS好太多，甚至有的专家和领导说，武汉的冠状病毒不传人……其实大家完全可以做一个假设检验，但是做这个假设检验之前有一个前提，就是无论是SARS的致死率还是冠状病毒的致死率，官方公布的数据只能当做是一个近似总体样本，而不能看成总体，因为总会有病患由于各种原因而未能被官方确诊并纳入统计。因此，我们可以通过统计全国31个省市SARS与冠状病毒对应的致死率，并利用这个致死率的样本均值与样本方差，来近似判断到底哪个病毒更毒。
市场风险-相关性风险
俗话说，不要把鸡蛋放在一个篮子里，在金融世界中，人们在构建资产组合的时往往会选择相关性偏小的资产进行资产配置，从而避免一损俱损的现象。同理，在生活中，我们也有着近朱者赤近墨者黑的说法。当然，如果你与病毒感染者太近，那么你被感染的风险也会越大。
截至2020年2月2日24时，宁波市累计报告新型冠状病毒感染的肺炎确诊病例75例，出院一例。
患者胡某，无湖北（武汉）旅居史，自述1月17日晚上参加了海曙区一美容养生会所老板组织的聚餐，聚餐中有武汉人参与；1月19日上午10点，胡某乘坐大巴车从海曙区往返宁波市某寺院参加旅行社组织的祈福活动，当天自感畏寒、发热，未及时就诊。其丈夫、女儿均于1月22日发病，1月26日确诊为新型冠状病毒感染的肺炎确诊病例。1月27日胡某本人也被确诊为新型冠状病毒感染的肺炎确诊病例。19日当日同车一起参加祈福活动的人员中有14人先后发病并确诊。截止2月2日24时，参加该次祈福活动的人员和部分病例的密切接触者中，已有25人确诊为新型冠状病毒感染的肺炎。
操作风险-风险文化（risk culture）
在2020年的新考纲中，操作风险首次引入了风险文化这一章节， 在经济全球化背景下，企业跨国经营和并购活动日益频繁，企业不可避免地面临着外来竞争以及多元文化的冲突，所有的管理者都要考虑文化差异给企业带来的影响；风险文化对企业风险框架建设的影响以及风险文化对企业经营表现的影响。
尽管这次危机并没有发生在金融界，但是我们也能看到芸芸众生在应对疫情时折现出的不同的文化和意识。
武汉疫情，既是一场防疫硬仗，也是一张考验人性的试纸。人性的真善美、假恶丑，通过这场疫情，看得一清二楚。
在祖国有难的时候，有无数逆行者挺身而出，他们中有身处一线的医务人员，有坚守岗位的医护人员，有无偿捐资捐物的爱国人士，有“不计报酬，无论生死”的支援人员。他们冒着被感染的危险，毅然奔赴疫情最严重的武汉，用生命和病毒对抗，用自己换他人平安。所谓的真善美非他们莫属。
而一些无良商家，却在国难当头的时候，不顾道德底线，无视良心品行，靠国难发财。坐地起价的，回收旧口罩的，销售假货的等等，比比皆是。还有一些煽风点火，造谣生事的，在网上制造谣言，散布谣言，给社会造成混乱，让人心惶恐不安。这些深受祖国庇护和恩惠的不良人士，不仅没有在祖国有难的时候伸出援手，反而踩着祖国的肩膀发财，造谣，与忘恩负义的狼，恩将仇报的蛇有何区别。人性的假恶丑，在他们身上展现的淋漓极致。
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